“规模缩减+制裁”引发恐慌:科技主导了欧洲和美国股市两天的下跌,纳斯达克指数下跌超过2%,债务倾销加剧,美国石油价格下跌100美元

越来越多的美联储高官警告通胀过高,并支持在今年通过多次加息和缩表的组合拳来遏制通胀。叠加欧美对俄罗斯新一轮制裁引发的市场恐慌情绪,令欧美股市和债市再度携手走低。

3月美联储会议纪要称,一次或多次加息50个基点可能是有保障的,每个月950亿美元的缩表上限或适宜,预计在三个月内逐步达到这一上限。美股跌幅收窄后又扩大、触及日低,10年期美债收益率徘徊2.60%,两年与5年期收益率一度转涨,美元指数下挫30点后重回两年高位。

明年FOMC票委、费城联储主席哈克周三称“非常担心通胀上升和通胀预期脱锚”,预计今年将有一系列有条不紊的加息。后年票委、里士满联储主席巴尔金称,离中性利率还差9至10次加息,并且支持有必要时单次大幅加息50个基点。他们都认为缩表可能会很快开启。

据央视新闻,美国率先宣布对俄罗斯新一轮的制裁措施,财长耶伦称美不会参加有俄罗斯参与的G20会议。美国、欧盟和G7还将联合禁止对俄罗斯新增投资,但欧美最新制裁暂不涉及俄罗斯能源部门,欧盟未就禁止购买俄罗斯煤炭达成一致。英国则敦促G7和北约就逐步停止从俄进口石油和天然气的时间表达成一致。

科技和芯片股再度领跌,美股两连跌至两周低位,纳指跌超300点或2%欧股止步三连涨

4月6日周三,美股三大指数跳空低开并全天低走。道指盘中最深跌364点或跌1%,标普500指数最深跌1.7%并失守4500点,纳指最深跌超415点或跌2.9%,失守1.4万点。科技股居多的纳指100也最深跌超425点或跌2.9%,罗素2000小盘股一度跌2%并下逼2000点关口。

收盘时,美股指数均连跌两日。标普500指数收跌0.97%,报4481.15点,至3月23日以来的两周低位。道指收跌0.42%,跌近145点,报34496.51点,也创3月23日来最低。纳指收跌2.22%,跌超315点,报13888.82点,创3月21日来最低,纳指100跌超2%,罗素2000跌1.4%。

金融博客Zerohegde表示,本周迄今罗素2000小盘股指数表现最差,累跌3.5%。所有美股指数都跌破或者交投关键的技术位关口,其中标普大盘在200日均线一带“震荡交战”。

科技股连续两日领跌大盘,投资者退出成长股,准备迎接美联储更激进的政策将减缓经济增长。

明星科技股中,“元宇宙”Meta、亚马逊、微软、奈飞均跌超3%,Meta回吐4月以来涨幅,亚马逊和微软跌至两周低位,并分别失守3200美元和300美元整数位,奈飞至三周新低。苹果跌近2%,谷歌母公司Alphabet跌2.8%,均创两周新低。特斯拉跌超4%至3月25日来最低。

芯片股普跌。费城半导体指数盘中最深跌超百点或跌3.2%,收跌2.3%,回吐3月15日来涨幅。英伟达跌近6%,回吐3月16日来涨幅。AMD跌近3%,基本抹去3月14日来涨幅。暂停在俄所有业务的英特尔跌超1%,基本抹去3月21日来涨幅。

属于防御型的公用事业、医疗保健和必需消费品板块周三继续攀升,安进(Amgen)、强生涨超2%,辉瑞涨超3%,沃尔玛、宝洁和电信巨头威瑞森等均上涨。按揭利率飙升令美国房贷需求同比骤降逾四成,房屋建筑商个股和相关ETF(代码XHB)齐跌约3%。油企因油价转跌而涨幅收窄。

重点个股层面:

社交媒体巨头推特止步三连涨,股价仍徘徊去年11月中旬来最高,升级为推特最大外部股东的特斯拉CEO马斯克已更改合规文件,在加入推特董事会后称自己不再是“被动持股”。

“特斯拉劲敌”、电动皮卡制造商Rivian Automotive高开2.7%后转跌并跌5%,抹去3月15日以来大部分涨幅,公司称今年将实现此前宣布的2.5万辆电动汽车的生产目标。

捷蓝航空希望以36亿美元现金收购廉价航空业竞争对手Spirit Airlines ,后者在2月原本已同意已29亿美元现金和股票被Frontier Airlines母公司收购。但华尔街对捷蓝航空的收购诉求并不看好,周三股价跌近9%,Spirit Airlines跌超2%,Frontier Airlines母公司ULCC跌近11%。

优步一度跌近7%,收跌超4%,基本回吐3月23日来涨幅,公司今年将在英国应用程序中增设火车、公交车、飞机和汽车租赁服务,计划打造“满足所有旅行需求的一站式超级App”。

新冠疫苗股Moderna一度跌7%,收跌4.6%至三周低位。曾一针难觅,现在被两大买家拒之门外。。华尔街见闻此前提及,全球疫苗行业正面临供应过剩的压力。

逆市上涨且涨幅较大的个股还包括:季报意外盈利的大麻生产商Tilray一度涨超5%,即将被纳入标普600小盘股指数的航空业宽带提供商Gogo一度涨16%,季报好于预期且营收指引乐观的可再生能源设备制造商Array Technologies一度涨近20%。

热门中概股多数追随美股大盘下跌。中概ETF KWEB和CQQQ分别收跌2.9%和3.3%,纳斯达克金龙中国指数(HXC)跌1.7%。纳斯达克 100的四只成份股中,百度、拼多多、京东均跌3%,网易跌1.4%。其他个股中,阿里巴巴跌3%,腾讯ADR跌超2%,爱奇艺和滴滴跌近2%,“造车三傻”普跌其中蔚来跌超3%,昨日大涨46%的叮咚买菜今日跌超2%。

“缩表+制裁”阴霾笼罩,欧洲股市全线下跌,泛欧Stoxx 600指数止步三连涨,收跌1.53%,从昨日所创的2月17日来一个半月新高回落,盘中一度跌2.3%:

欧股几乎所有板块和国家股指均下跌,休闲旅游板块跌近4%,与科技和汽车制造商类股一同领跌,德国、法国和意大利股指均跌约2%,爱尔兰股指跌超3%领跌欧盟成员国指数,英股止步四连涨。俄罗斯交易系统现金指数RTS(美元计价)收涨2.99%,莫斯科交易所(MOEX)指数收跌1.70%。

不少市场分析都指出,伴随全球主要央行相继加息来遏制高通胀,可以肯定的是全球经济正在进入增长放缓的境地,通胀路径更加未知代表投资者面临的未来波动性会更高,高成长股也会继续杀跌。货币市场正在定价美联储展开30年来最大幅度的紧缩周期,并预言经济衰退不可避免。

各期限美债收益率一度齐升10个基点,短债收益率冲高回落,2年/10年期曲线结束倒挂

美联储更激进回撤宽松的可能性吓坏市场,欧美债券抛售潮加剧,但短期美债收益率和基准德债、意债收益率在美股午后转跌、全天冲高回落,分析称市场对欧洲央行的加息预期退烧。

10年期美债收益率日内最高升超10个基点,并上逼2.66%,随后也站稳2.60%一线,刷新昨日所创的2019年3月以来三年高位,本周二和周三两日攀升提速,周一曾收于2.40%。

两年期美债收益率一度升近10个基点,日高升破2.60%,美股午盘后转跌并一度失守2.48%,但仍接近2019年1月来最高。不过,两年/10年期美债收益率从周二以来结束倒挂。

五年期美债收益率也一度升近10个基点,日高升破2.79%至2018年12月来最高,美股午盘后同样转跌至2.69%。30年期长债收益率一度升10个基点,午后交投2.61%,与五年期曲线仍倒挂。

德国10年期国债收益率在美股盘初一度升4个基点至0.684%,美股午盘后转跌。英国10年期国债收益率一度升5个基点,自2016年以来首次突破1.75%,美股午盘后仍站稳1.70%上方。

油价一度深跌6美元,美油失守100美元至三周低位,欧洲天然气尾盘转涨止步三连跌

国际油价连跌两日且美油失守100美元关口。WTI 5月原油期货收跌5.73美元,跌幅5.62%,报96.23美元/桶。布伦特6月原油期货收跌5.57美元,跌幅5.22%,报101.07美元/桶。

美油WTI一度涨2美元或涨2%,日高上逼104美元,但美股午盘转跌,于4月4日来首次跌穿100美元整数位心理关口,日内最深跌6.10美元或跌6%,一度失守96美元。国际布伦特也一度涨2美元或近2%,日高突破108美元,随后转跌并最深跌6美元或跌5.6%,一度失守101美元。

国际油价在美股时段由涨转跌,是由于美国盟国将释放近6000万桶战略石油储备,国际能源署计划新一轮总计1.2亿桶油储释放,是其史上最大规模,约一半来自美国。而上述消息发布前油价上涨,是因为欧美新一轮对俄制裁,令市场对供给干扰的担忧超过了对需求疲软的担心。

4月1日当周的官方数据显示,美国EIA商用原油库存增加逾240万桶,高于预期的减少280万桶和前值的减少近345万桶。美国原油库存意外增加,叠加新冠疫情全球抬头,或暗示需求放缓。

ICE英国天然气期货连跌四日,继周一跌超5%、周二跌近1%后,周三再跌超1%。TTF欧洲基准荷兰天然气期货尾盘转涨并涨超1%至107欧元/兆瓦时,止步三连跌,上周两种期货均累涨超10%。因担心欧洲制裁俄罗斯煤炭进口导致全球“抢煤潮”,西北欧的煤炭期货升至一个月最高。

美联储加速收紧政策令美元连涨五日创近两年高位,卢布抹去俄乌冲突来跌幅

在美联储加速收紧政策的预期下,衡量美元兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY连涨五日,周三最高涨0.3%至99.77,美股午后一度涨幅收窄,随后重新扩大至2020年5月来的近两年高位。

欧元兑美元一度跌0.3%并失守1.09,触及一个月低位,分析称,西方对俄罗斯实施新制裁的前景损害了欧元,因为将对欧元区经济不利。2月欧元区和欧盟PPI均爆表、同比飙升31%。

美元兑日元一度升破124,逼近3月所创125的近七年高位,美日国债息差不断扩大正打压日元。英镑兑美元接近2020年11月来最低,央行暗示加息渐近的澳元兑美元持稳10个月高位。俄罗斯卢布兑美元涨超5%并连涨四日,升破80关口,抹去2月24日俄乌冲突爆发来全部跌幅。

市值最大的数字货币比特币失守4.4万美元整数位,24小时里跌约5%至近两周新低,市值第二大的以太坊跌超7%下逼3200美元。市场风险偏好退潮,主流加密货币周三普跌。

避险需求一度推涨黄金近10美元,但离一周低位不远,伦敦基本金属普跌但伦镍连涨四日

COMEX 6月黄金期货收跌0.20%,报1923.10美元/盎司。

现货黄金一度在避险需求的支持下涨近10美元,日内最高涨0.5%并升破1930美元关口。美股午盘后短暂转跌重回1920美元的一周低位,主要受美债收益率飙升和美联储加息预期的压制。

Exinity首席市场分析师Han Tan称,若美联储未来几天持续“放鹰”,金价可能跌破1900美元。但外汇经纪商OANDA的高级市场分析师Craig Erlam认为,仍有许多因素可能再次引发金价上涨,包括通胀继续超出当前预期、俄乌和平谈判破裂,或主要经济体陷入衰退。

由于美元走强、担心利率快速上涨拖累经济,以及对俄新一轮制裁拖打压风险偏好,伦敦基本金属周二多数下跌:

LME期铜收跌150美元,进一步远离周一所创的一个月高位,但收报10305美元/吨,守住了1万美元关口,仍接近上个月所创10845美元/吨的历史最高。伦镍连涨四日,收涨155美元并站稳3.3万美元上方,刷新近两周高位。伦锌两日均收盘不足4300美元,周一曾创2006年来最高,今年以来已大涨20%。伦锡大幅收跌324美元,报43850美元/吨。

内盘期货夜盘涨跌各异,棕榈和苯乙烯涨超1.9%领跑,玻璃和纯碱则跌超3.4%。螺纹夜盘收跌0.31%,热卷跌0.57%,铁矿石跌0.48%从8个月高位回落,焦炭和焦煤涨1.4%,动力煤跌0.4%。

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